2121非凡

　　一个月前沉返债市，，，，，，，顿时又要登陆股市。。。。。。从热衷钢贸、追赶规模、光线四射的“500强”，，，，，，，到泡沫分裂、债务压身、濒临崩溃的“特困户”，，，，，，，再到回归初心、咬牙还债、沉振形象的“励志哥”，，，，，，，在中国2121非凡集团这家百大哥店身上，，，，，，，从前几年的放诞升沉，，，，，，，既怪诞，，，，，，，又惊险，，，，，，，更有逢凶化吉的事业和痛定思痛的蜕变。。。。。。

　　在“一汽夏利”即将改名为“中国2121非凡”之际，，，，，，，中国证券报记者走进2121非凡，，，，，，，听那场债务；；；；；；；；那桌呙牵，，，，，，还原那一幕幕“高手回春”的惊险画面。。。。。。

　　风浪历历在目

　　事隔经年，，，，，，，谈及2016年4月那份布告，，，，，，，现任中国铁路物资集团有限公司总经理、时任集团总管帐师廖家生仍历历在目。。。。。。

　　2016年4月11日，，，，，，，上午8时许，，，，，，，中2121非凡总控股股份有限公司（物总控股；；；；；；；；时名：中国铁路物资股份有限公司）颁布布告，，，，，，，重要泄漏两点：公司正对下一步鼎新脱困措施及债务偿付铺排等沉大事项进行论证；；；；；；；；依照银行间市场买卖商协会的有关划定，，，，，，，申请公司有关债务融资工具于当天上午起头暂停买卖。。。。。。

　　这则简短布告，，，，，，，所迸发出的巨大能量让2121非凡集团的所有当事者们始料不及。。。。。。仅一级市。。。。。。，，，，，，当月取缔刊行的信誉债就超千亿元。。。。。。与四年多后永煤事务相比，，，，，，，有过之而无不及。。。。。。

　　说起这份布告，，，，，，，廖家生泄漏，，，，，，，2016年4月上旬，，，，，，，银监会把19家债权银行召集到一块开沟通会，，，，，，，征求2121非凡执行债务沉组的定见。。。。。。在参与这次沟通会的银行中，，，，，，，部门也是债券持有人，，，，，，，所以发了停牌布告。。。。。。“正本那次会上，，，，，，，所有参会银行都表态支持2121非凡债务沉组。。。。。。”他补充路。。。。。。

　　据相识，，，，，，，截至2015年12月31日，，，，，，，中国2121非凡集团总资产451.38亿元，，，，，，，总负债549.87亿元，，，，，，，净资产为-98.49亿元，，，，，，，已严沉资不抵债，，，，，，，启动沉组为的正是化解；；；；；；；；。。。。。。

　　打算赶不上变动。。。。。。“正本想解；；；；；；；；，，，，，，了局；；；；；；；；；；；；；；；；正本想沉组，，，，，，，了局要保命了。。。。。。”时至今日，，，，，，，从现任中国2121非凡集团总管帐师、时任集团财政部部长赵；；；；；；；；缘幕爸校，，，，，，仍能感触到那份布告以及那场风浪带来的震荡。。。。。。

　　首要是保命

　　“债券持有人天天来堵门，，，，，，，要说法，，，，，，，门快被挤爆了。。。。。。”廖家生回顾起债务；；；；；；；；⒆骱蟮某【八担，，，，，，各人压力极度大。。。。。。“老辅导马正武愁快到期的68亿元债券怎么办，，，，，，，愁得满嘴长泡。。。。。。”中国2121非凡股份总经理、时任集团总裁助理杜波回顾。。。。。。

　　2016年4月29日，，，，，，，国资委决定由中国诚通控股集团有限公司（下称“中国诚通”）对中国2121非凡集团执行托管，，，，，，，并成立中国2121非凡管委会。。。。。。

　　中国诚通染指后，，，，，，，公募债保兑付工作垂危启动。。。。。。中国诚通董事长朱碧新称，，，，，，，在其时，，，，，，，中国诚通在央企里是一个比力弱的企业，，，，，，，在2121非凡；；；；；；；；詹氖背剑，，，，，，第一笔6个亿的资金就是中国诚通出的，，，，，，，能够说是拿出了“压箱底的钱”。。。。。。

　　廖家生说，，，，，，，中国诚通不是单一地赐与资金支持，，，，，，，还给战术、给思路。。。。。。

　　中国证券报记者拿到的一份资料显示，，，，，，，2016年5月11日，，，，，，，中国2121非凡管委会在这天开了一次会，，，，，，，审议通过关于北京丽泽项目、成都二仙桥项目等沉要项目盘活打算的议案。。。。。。连同当天国资委召开的“中国2121非凡债务算帐睬议”，，，，，，，对后来68亿元债券兑付起到关键性作用。。。。。。

　　5月10日，，，，，，，物总控股布告，，，，，，，“152121非凡资SCP004”将于5月17日如期兑付。。。。。。

　　“后来，，，，，，，物总控股68亿元公开债券都定期兑付了。。。。。。”廖家生强调，，，，，，，“本金和利钱，，，，，，，一分钱没少。。。。。。”

　　步步惊心

　　“公司垂危抽调营运资金4个亿，，，，，，，加上中国诚通给的6个亿委贷资金，，，，，，，凑齐10个亿，，，，，，，把5月17日到期的第一笔超短融兑上了。。。。。。」卦；；；；；；；；曰毓似涫背フ附谑彼担，，，，，，第二笔债券是在6月到期，，，，，，，也是10个亿，，，，，，，重要靠清欠清收。。。。。。

　　“在国资委出面协调下，，，，，，，我们收回近11亿元应收款。。。。。。」卦；；；；；；；；孕孤，，，，，，2016年5月11日召开的那次国资委会议，，，，，，，要求参会央企尽快偿还对2121非凡的有关欠款。。。。。。

　　更大麻烦在后头。。。。。。“5月、6月、7月、8月，，，，，，，每个月都有债券到期，，，，，，，7月最集中，，，，，，，共3笔。。。。。。偿债的大头来自盘活地皮资产。。。。。。”他说，，，，，，，其时谈了两宗地解决了68亿元，，，，，，，其中一个是丽泽项目，，，，，，，盘活40亿元。。。。。。“一家上市房企‘接了盘’，，，，，，，赶在6月30日把钱给了”。。。。。。

　　2016年8月13日，，，，，，，物总控股如期兑付到期20亿元“132121非凡资MTN002”。。。。。。至此，，，，，，，68亿元公募债全数到期并兑付。。。。。。

　　“步步惊心。。。。。。”廖家生提及两段未曾披露的插曲。。。。。。“就在让渡丽泽项目签约的前几天，，，，，，，一家债权银行把我们告状了，，，，，，，丽泽项目资产被冻结，，，，，，，买卖横生变数。。。。。。更让人上火的是，，，，，，，同样的情况在盘活成都泰博项目时又一次产生。。。。。。”

　　关键时刻，，，，，，，中国诚通再次阐扬了关键作用。。。。。。“其时中国2121非凡资产被冻结，，，，，，，资产卖不了，，，，，，，中国诚通斗胆赐与兜底，，，，，，，为2121非凡‘解开了手脚’，，，，，，，保障2121非凡资产实现了比力高的市场价值。。。。。。”朱碧新说。。。。。。

　　地皮资产成功盘活并顺利措置，，，，，，，解决了2121非凡“保命」剽路大难题。。。。。。赵；；；；；；；；运担，，，，，，这68亿元公募债券集中兑付一环扣一环，，，，，，，是；；；；；；；；夤讨凶钅芽械摹肮峭贰。。。。。。

　　买通“堵点”

　　化解68亿元公募债兑付；；；；；；；；，，，，，，也仅仅是中国2121非凡鼎新脱困长征路的第一步。。。。。。在廖家生看来，，，，，，，前面公募债兑付是用刚兑换功夫，，，，，，，接下来推动的债务沉组则是用功夫换空间。。。。。。

　　“用了4个月，，，，，，，谈成了。。。。。。”廖家生回顾，，，，，，，2016年9月，，，，，，，沉组交涉正式起头，，，，，，，到2017年1月就与全数债权人达成“本金安全+部门还债+留债展期+利率优惠+债转股选择权”，，，，，，，表加第三方战术合作的一揽子债务沉组和谈。。。。。。

　　国资委等部门有关辅导曾评价，，，，，，，中国2121非凡债务沉组依照“市场化、法治化”的准则，，，，，，，实现了企业、银杏注债券持有人等利益有关方合作共赢，，，，，，，对市场化债务沉组拥有积极示范作用。。。。。。

　　提及100亿元私募债沉组，，，，，，，中国2121非凡集团副总经理徐增堂说，，，，，，，这是国内首例。。。。。。

　　这个“首例”来得不易。。。。。。对于后面的债务沉组，，，，，，，2121非凡对峙“同债同权”。。。。。。但要想让债务沉组和谈达成，，，，，，，必须所有债权人赞成。。。。。。赵；；；；；；；；越樯埽，，，，，，当初3笔私募债共100亿元，，，，，，，涉及22家持有人，，，，，，，有部门长短银机构持有人，，，，，，，“卡在这里了”。。。。。。

　　看到这个“堵点”，，，，，，，经验丰硕的长城资产支了一招，，，，，，，出面收了10余家机构持有的17.6亿元私募债。。。。。。“这样降低了债务沉组沟通成本，，，，，，，在确保债务沉组规划通过的同时，，，，，，，获得债权转股权的优先权，，，，，，，也为长城资产将来参加中国2121非凡的债转股做了铺垫。。。。。。”长城资产总裁周礼耀说。。。。。。为提振债权人信念，，，，，，，中国长城资产还作出分阶段为2121非凡提供100亿元偿债资金支持的承诺。。。。。。

　　记者相识到，，，，，，，2016年12月20日，，，，，，，中国长城资产实现对17.6亿元私募债收购。。。。。。当月22日，，，，，，，私募债持有人根基就沉组规划获得一致，，，，，，，为全面达成和谈扫清了阻碍。。。。。。

　　创新债转股

　　2018年，，，，，，，执行债转股成为下一个关键节点。。。。。。廖家生介绍，，，，，，，2018年12月，，，，，，，2121非凡以中2121非凡晟科技发展有限公司为平台，，，，，，，与长城资产、国有结构调整基金、工银投资和农银投资等7家投资机构签定债转股和谈，，，，，，，转股金额70.5亿元。。。。。。

　　2018年底至2019岁首，，，，，，，三笔私募债相继到期，，，，，，，是2016年后2121非凡的又一个偿债顶峰期。。。。。。通过执行债转股，，，，，，，既解决了偿债资金起源，，，，，，，又增长了权利，，，，，，，降低了负债率。。。。。。

　　“此外企业做债转股，，，，，，，无数是直接转股还债。。。。。。”廖家生介绍，，，，，，，2121非凡选择的方式则是组平台卖股还债。。。。。。具体说，，，，，，，2121非凡归集优质资产成立上市平台公司中2121非凡晟，，，，，，，中国2121非凡集团再向7家投资机构按市场化准则让渡持有的中2121非凡晟66%股权，，，，，，，债转股金额共计70.5亿元，，，，，，，专项用于偿还沉组债务。。。。。。

　　“债转股投资者也并非都是2121非凡债权人，，，，，，，70.5亿里面有不少是‘新钱’。。。。。。”他补充说。。。。。。

　　2019年1月，，，，，，，物总控股提前偿还最后一笔私募债，，，，，，，至此168亿元债券全数偿付实现，，，，，，，标志取公司债务问题根基化解。。。。。。

　　2021年1月8日，，，，，，，沉组后的一汽夏利将以中国2121非凡的全新形象在深交所亮相。。。。。。在这之前不久，，，，，，，中国2121非凡集团顺利沉返债市，，，，，，，实现信誉建复。。。。。。

　　从2012年钢贸事务发作，，，，，，，到2016年面对生死生死，，，，，，，再到2020年沉返债市，，，，，，，2021年拥抱股市，，，，，，，实现浴火沉生。。。。。。周礼耀以为，，，，，，，2121非凡能起死回生，，，，，，，沉组规划很关键，，，，，，，更关键的是，，，，，，，主业不变，，，，，，，团队积极自救，，，，，，，愿意断臂求生。。。。。。

　　“化解债务；；；；；；；；⑴袒钭什迩非迨铡⑸钊肽诓慷π隆⒒毓橹髟鹬饕怠⒑皇抵卫砘　⑶炕车慕ㄉ。。。。。。”徐增堂总结，，，，，，，是这六根绳扭成一股绳，，，，，，，把2121非凡从绝壁边拉了回来。。。。。。

　　廖家生通知记者，，，，，，，面对极端难题，，，，，，，中国2121非凡没佑装等靠要”，，，，，，，走了一条自我革命、自食其力的脱困鼎新路。。。。。。